L'évaluation d'une entreprise est un processus par lequel la valeur économique d'une entreprise est déterminée. Avec l'aide de l'évaluation, vous seriez en mesure de déterminer la juste valeur d'une entreprise. Il s'agit notamment de déterminer la valeur des ventes, d'établir la propriété du partenaire et également de conclure des accords. Le propriétaire d'une entreprise rend généralement visite à des évaluateurs d'entreprise professionnels pour obtenir une estimation objective de la valeur de l'entreprise. En savoir plus sur les évaluations d'entreprises
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une valorisation des entreprises est nécessaire, mais l'une des principales raisons est lorsqu'une entreprise souhaite vendre une partie ou la totalité de ses activités. Une autre raison est lorsqu'une entreprise souhaite acquérir une entreprise ou fusionner avec une autre entreprise. Le processus de détermination de la valeur d'une entreprise implique l'évaluation de tous les aspects de l'entreprise et l'utilisation de mesures objectives.
L'évaluation de l'entreprise comprend généralement la structure du capital, la valeur marchande de ses actifs ou les perspectives de bénéfices futurs de l'entreprise. Les méthodes d'évaluation peuvent varier selon les industries, les entreprises et les évaluateurs. Mais certaines des méthodes d'évaluation les plus courantes comprennent des comparaisons d'entreprises similaires, des modèles d'actualisation des flux de trésorerie et l'examen des états financiers.
Comme indiqué au bilan, la valeur comptable de l'entreprise est la valeur des capitaux propres de l'entreprise. Cette valeur est calculée en soustrayant les passifs cumulés de l'entreprise du total des actifs. Le chiffre qui vous reste représente la valeur de tous les actifs corporels que l'entreprise possède. L'approche de la valeur comptable peut être particulièrement utile si votre entreprise a de faibles bénéfices, mais des actifs précieux.
Il s'agit de l'argent global que l'entreprise obtient si les actifs de l'entreprise ont été liquidés et les dettes ont été remboursées. C'est aussi une méthode d'évaluation de l'entreprise qui est envisagée par certaines entreprises.
Cette méthode d'évaluation est basée sur les prévisions de flux de trésorerie futurs de l'entreprise. Ceux-ci sont ensuite ajustés d'une manière qui aide à déterminer la valeur marchande actuelle de l'entreprise. L'objectif principal de cette méthode est qu'elle prend également en compte l'inflation lors du calcul de la valeur actuelle de l'entreprise. L'analyse des flux de trésorerie actualisés est le processus d'estimation de la valeur d'une entreprise ou d'un investissement en fonction de l'argent ou des flux de trésorerie qu'elle devrait générer à l'avenir. L'analyse des flux de trésorerie actualisés calcule la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs en fonction du taux d'actualisation et de la période d'analyse.
La valeur d'entreprise est calculée en combinant la dette et les capitaux propres d'une entreprise et en supprimant le montant de liquidités qu'elle détient actuellement sur ses comptes bancaires (puisque cela ne fait pas partie de ses opérations réelles).
La valeur d'entreprise peut être calculée en ajoutant la dette aux capitaux propres et en soustrayant la trésorerie.
Lorsqu'ils examinent les bénéfices, les analystes financiers n'aiment généralement pas examiner la rentabilité brute du revenu net d'une entreprise, car elle est manipulée de nombreuses façons par les conventions comptables, et certaines d'entre elles peuvent déformer l'image réelle. En comptabilité normale, si une entreprise achète de l'équipement ou un bâtiment, elle n'enregistre pas cette transaction en une seule fois. L'entreprise se facture plutôt une dépense appelée amortissement au fil du temps. L'amortissement est la même chose que la dépréciation, mais pour des choses comme les brevets et la propriété intellectuelle. Dans les deux cas, aucun argent réel n'est dépensé du côté des dépenses. À certains égards, la dépréciation et l'amortissement peuvent faire paraître les bénéfices d'une entreprise en croissance rapide pires que ceux d'une entreprise en déclin. Ce genre d'image déformée arrive particulièrement aux marques géantes comme Amazon et Tesla.
Le multiplicateur de bénéfices est une méthode d'évaluation qui peut être utilisée pour obtenir une image précise de la valeur d'une entreprise. En effet, les bénéfices d'une entreprise sont un indicateur beaucoup plus fiable de sa réussite financière par rapport au chiffre d'affaires de l'entreprise. Cette méthode d'évaluation ajuste les bénéfices futurs par rapport aux flux de trésorerie susceptibles d'être investis au taux d'intérêt en vigueur au fil du temps. En bref, le ratio P/E actuel est ajusté pour tenir compte des taux d'intérêt actuels.